حالة التداول من الداخل قد يفتح بابا - الصورة مربع في أسواق الفوركس

حالة التداول من الداخل قد فتح باندوراس صندوق على أسواق الفوركس بن بتلر وجورجيا ويلكنز - 17 مايو 2014 الشفافية في سوق تداول العملات الأجنبية يمكن أن تتغير وفقا لقواعد يجري إدخالها من قبل لجنة الأوراق المالية الأسترالية والاستثمارات. انها جريمة حيث لا أحد يستطيع أن يجزم ما إذا كانت أو لم تكن الضحية. شخص ما - على الأرجح أحد البنوك على امتداد العالم التي تدعم السوق السرية تداول العملات الأجنبية بالتجزئة - يجب أن يكون في نهاية خاطئة من سلسلة من التعاملات الآن سيئة السمعة يزعم ارتكابه من قبل زوج من 20 شيئا أصدقاء الجامعة الأسترالية. ولكن بعد أسبوع من موظف NAB البالغ من العمر 26 عاما لوكاس Kamay وزميله، المكتب الاسترالي البالغ من العمر 24 عاما للإحصاء عامل كريستوفر هيل، المحكمة تواجه المتهمين بارتكاب جرائم التي يمكن رؤيتها بالسجن لمدة 10 عاما، لديها مؤسسات المالية العالمية حتى الآن لمعرفة أي منها خسر في الصفقات بملايين الدولارات. إما أن، أو انهم فقط لا أقول. توصف أكثر من حساء الأبجدية من البنوك كما مزودي السيولة من قبل اثنين من وسطاء الفوركس المستخدمة من قبل Kamay، Pepperstone المالية وAxiTrader، رفض التعليق. ومع ذلك، يعتقد فريق قانوني في بي. ان. بي باريبا ما زالت تحقق في ما اذا كان يتعرض إلى واحدة من الصفقات. غموض حول الذي خسر هو ربما من المتوقع في هذه الصناعة التي، على الرغم من الحجم الكبير، والتسويق لامعة التي تستهدف المستثمرين الأفراد، وتعمل إلى حد كبير خارج دائرة الضوء التنظيمي وسائل الإعلام. كل يوم، حوالي 4500000000000 $ يموج من خلال سوق الفوركس العالمي - الذي، على عكس سوق الأسهم، وتعمل 24 ساعة في اليوم. وأستراليا هي جزء أساسي من هذا السيرك العالمي، واللكم فوق وزنه بسبب قوة اقتصادها وارتفاع العائد المتاح للمستثمرين. المرتبة الدولار الخامس على لائحة معظم العملات المتداولة، والدولار الاسترالي والولايات المتحدة هو زوج العملات الرابع الأكثر تداولا في العالم، وفقا لبنك الاحتياطي. انها التجارية التي طالما كانت مصيدة للغافلين. في 1980s في وقت مبكر، انخفض المزارعين يائسة للتمويل في سوق الفوركس، يقبلون على شراء قروض منخفضة الفائدة المقومة بالفرنك السويسري. ولكن القروض، أساسا الرهان على الدولار الاسترالي المتبقية قوية مقابل الفرنك، ذهب خاطئ حين انخفض الدولار في 1985 و 1986، وتكلف بعض المقترضين مزارعهم. وتقول الأرقام صناعة سوق الصرف الأجنبي هو سري وغير المنظم بحكم طبيعتها، وتحدث معظم المعاملات على أساس دون وصفة طبية، من خلال تاجر أو وسيط، بدلا من تبادل المركزي. وهذا يعني أن أي معلومات متاحة للمنظمين والمستهلكين محدودة، لا سيما بالمقارنة مع الأسواق الأخرى مثل سوق الأسهم، حيث يطلب من الشركات للافراج عن المعلومات للمستثمرين وفقا لقواعد الإفصاح المستمر. تعقيد الأمور، ما يراه معظم عملاء التجزئة والنقد الاجنبى لا تنطوي في الواقع بيع وشراء العملات الأجنبية. فمن بدلا رهان مع وسيط لفي الاتجاه الذي العملات تنطوي الخطوة. تلك السماسرة ثم تحوط من تعرضها لالصفقات من خلال البنوك الكبيرة التي توفر السيولة لديها. يقول أحد المصادر الإفراط في السوق الموازية، بما في ذلك الصرف الأجنبي، كان '' لقد كان دائما والتنظيم الذاتي ''. وكان آخر أشد فظاظة، قائلا ان '' انهم جميعا القراصنة في مجال تجارة التجزئة ''. وقد أكد خبراء مصرفيون صعوبة في محاولة لتنظيم سوق كبير مثل النقد الاجنبى. '' هناك تريليونات من المعاملات في سوق الصرف الأجنبي في كل يوم، لذلك فمن تتجاوز قدرة أي منظم الفردية، '' جورج جيليجان، وهو باحث كبير في جامعة نيو ساوث ويلز كلية الحقوق، كما يقول. '' إذا كان هناك فقدان المزمنة الثقة مرة أخرى في أسواق رأس المال، كنت عرضة لخطر من تغرق في دوامة أزمة مالية عالمية أخرى. '' ولكن على الرغم من المخاطر، والنقد الاجنبى هو شعبية للغاية مع التجار اليوم تسعى التشويق جديدة بعيدا عن أسواق الأسهم. ومع معظم السماسرة الكبيرة التي تقدم التطبيق الهاتف المحمول، يمكن للتجار الفوز أو الخسارة بينما في تصفيف الشعر أو انتظار الحافلة. ووفقا لوثائق قدمت إلى المحكمة، لم Kamay ذلك، باستخدام اي فون له أن يراهن على تحركات الدولار الاسترالي لحظات فقط قبل وضع ABS من الإحصاءات الاقتصادية الأساسية. وزعمت الشرطة الاتحادية في 23 الصفقات بلغ صافي Kamay تقريبا 7000000 $ - مما يجعلها واحدة من أكبر حالات التداول من الداخل في تاريخ استراليا. وقد أعطت تماثيل نصفية تعاملات سوق الفوركس المزيد من الاهتمام، حتى إذا لم يكن هذا النوع من الاهتمام قد صناعة تسعى. قبل اعتقال دراماتيكية، Pepperstone قد جمع بضعة عناوين وسائل الإعلام المالية كما تعويم المحتملين في بورصة الأوراق المالية الأسترالية، في حين قد أحيانا شهدت المشاهدين سكاي نيوز إعلانات لمجموعة UK دعا المعرفة إلى العمل، الذي spruiks الدورات التدريبية مصممة لتحويل العملاء إلى تجار الفوركس بندقية. المعرفة لموقع العمل ويتميز الكثير من مؤسسها المدبوغة، جريج سيكر، '' مليونير ب ه منتصف 20S ''، وقصص النجاح من خريجي الدورات - بما في ذلك شريط فيديو يوتيوب من '' تاجر نجاح اليوم '' تم تصويره على اليخت في ميناء سيدني. ومع ذلك، قال المتحدث باسم والمعرفة إلى عمل كان النقد الاجنبى ليست وسيلة للحصول على الثراء السريع. '، الرجل الذي يعتقد انه ذاهب الى أن تحلق طائرة هليكوبتر في ثلاثة أشهر بعد أن دفع 5000 $ للقيام بالطبع ليس مرشحنا المثالي' 'قال'. وفي الوقت نفسه، وسيط هاليفاكس خدمات الاستثمار تعلن عن نفسها باستخدام المشاهير '' السفير ''، الكابتن السابق اختبار الكريكيت مارك 'بدين' 'تايلور. وفقا لتايلور، الذي يعلن أيضا أجهزة التكييف فوجيتسو، هاليفاكس هو الى حد كبير أعظم شيء منذ شرائح الخبز. '' أنها توفر لي أن الحل الأفضل من جميع النواحي لإدارة الاستثمارات بلدي، تقول '' تايلور في شريط فيديو ترويجي على موقع هاليفاكس. يبدو أن منظم الامريكي المسؤول عن أسواق صرف العملات الأجنبية، لجنة تداول السلع الآجلة، يختلف. في الشهر الماضي، بعد نقله إلى المحكمة الاتحادية الأمريكية من قبل اللجنة، وافقت هاليفاكس لأمر قضائي دائم يمنع ذلك من قبول عملاء أمريكا. في أعقاب الأزمة المالية العالمية، وجهت الولايات المتحدة في قوانين جديدة صارمة تضييق الخناق على بيع المنتجات المالية الغريبة لأمي وأبي المستثمرين العاديين. في حين لا يزال يسمح التجزئة تجار العملات الأجنبية للعمل، ومنذ سبتمبر 2010 كان قد تم المطلوبة للتسجيل مع اللجنة والامتثال لقواعد جديدة، بما في ذلك عقد US20 مليون $ في صافي رأس المال. وزعمت اللجنة أن لهاليفاكس سمح سكان الولايات المتحدة لتقديم طلب للحصول على حساب، كان في خرق للقواعد. وقال هاليفاكس كان راضيا عن النتيجة لأنه لم يعترف أي مخالفات، وكان على أي حال اشترت مؤخرا شركة أمريكية من خلالها انه لا يمكنها قانونا عمل مع الأميركيين. انها ليست فقط الاسترالي مزود تداول العملات الأجنبية بالتجزئة المحاصرين في حملة اللجنة. Enfinium، والتي تتاجر باسم الفضل FX، تم جره أمام المحاكم الأمريكية في عام 2011 بتهمة تقديم للاشتراك عملاء التجزئة - بما في ذلك ذوي الدخل السنوي أقل من 15،000 $. في فبراير 2012 وافقت أيضا على أمر قضائي دائم ضد الاشتراك عملاء الولايات المتحدة، ودفع عمولة من ركلة جزاء 80،000 $. هاليفاكس تدير أيضا في مشاكل مع منظم المحليين، لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، الذي أثار العام الماضي في أبريل مخاوف قائمة من المشاكل على وسيط، بما في ذلك الإشراف عدم كفاية الموظفين، وعدم كفاية التقارير خرق وأوجه القصور في التعامل مع الشكوى. بمقتضى تعهد قابل للتنفيذ مع ASIC، وافقت هاليفاكس لتوظيف خبير استشاري مستقل لإصلاح إجراءاتها إدارة المخاطر، وتقييم كفاءة موظفيها. لكن التنظيم في الولايات المتحدة يبدو أكثر تشددا مما كانت عليه في أستراليا، حيث يطلب من منازل الفوركس التجزئة لصافي الموجودات الملموسة من 10 في المائة من متوسط ​​إيراداتها، نصفها يجب أن يكون نقدا. ويبدو من غير المحتمل واحدة من مقدمي خدمات الفوركس Kamay التي تستخدم في إجراء له المزعومة التعاملات، AxiTrader، تلبي معايير صارمة في الولايات المتحدة. وفقا لأحدث الحسابات المالية، كما في 30 يونيو من العام الماضي، AxiCorp الخدمات المالية، والتي تتاجر كما AxiTrader، كان صافي رأس المال - الأصول ناقص الخصوم - حوالي 6130000 $. وحذر من الزبائن أيضا أن AxiTrader قد تستخدم أموال العميل إلى '' تحوط نقدمها لكم ... أو تحوط لدينا لزبائنك أخرى ''. '' الأموال الخاصة بك قد يعاد خلط في الثقة واحد أو أكثر من حسابات مع عملائنا الآخرين الأموال، وتقول '' AxiTrader في بيان الكشف عن منتجاتها. '' ينبغي أن يكون هناك عجز في حسابات الثقة منفصلة، ​​وفي حال المرجح أننا أصبح معسرا قبل تتصدر حتى من حسابات الثقة منفصلة في العجز، وسوف يكون دائنا غير مضمون بالنسبة إلى ما تبقى من الأموال نظرا للكم . '' وهذا يتعارض مع المعايير التي وضعتها المنتدى CFD الأسترالية، التي تمثل عقود كبيرة لمقدمي الفرق، ويقول يجب على مقدمي عقد أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة تماما. AxiTrader، الذي يوفر أيضا العقود مقابل الفروقات وتعارض المعيار، الذي تمت الموافقة عليه من قبل منظم المسابقة يوم الخميس. وقال في تقديمه إلى اللجنة الأسترالية للمنافسة والمستهلك هو كان الدافع وراء هذه الخطوة من قبل '' المصلحة الذاتية '' المجموعات CFD كبيرة. يوم الأعمال طاردت AxiTrader كل أسبوع في محاولة لمعرفة ما حدث في حالة Kamay وعما إذا كانت الصفقات يزعم المراوغة وضعت زبائن آخرين للخطر. يدعو للشركة وذهبت رسائل البريد الإلكتروني للرئيس من التداول، ايمانويل Georgouras، لم يتم الرد عليها حتى وقت متأخر بعد ظهر يوم الخميس، عندما قام رجل الذي رفض الكشف عن اسمه هاتفيا ليقول كان بيان صادر عن AxiTrader في طريقها. في ذلك، قال الرئيس التنفيذي للخطر AxiCorp جوستين Friemann "تم تطبيق ممارسات إدارة المخاطر بدقة خلال الفترة المعنية وأن جميع الصفقات ذات الصلة وتلقائيا التحوط لها بالكامل '' الشركة '. '' ونتيجة لذلك، لم تتعرض AxiCorp لتحركات السوق. AxiCorp يخضع لمتطلبات السيولة في ظل ظروف رخصة للخدمات المالية الأسترالية وفي أية مرحلة كانت تلك الظروف للخطر. ' '، ويمكن تأكيد ذلك بعد تقييم داخلي لسلسلة من الصفقات، ذكرت AxiCorp نشاط مشبوه للشرطة الاتحادية الأسترالية، AUSTRAC و[ASIC]' 'قال AxiTrader. '' وبعد اتخاذ هذه التقارير، شريطة AxiCorp المساعدة والدعم على النحو المطلوب من قبل سلطات التحقيق. ' الشفافية في سوق تداول العملات الأجنبية يمكن أن تتغير وفقا لقواعد الجديدة التي أدخلها ASIC. سوف تتطلب هذه المؤسسات أن يقدم معلومات عن تداول المشتقات إلى السلطات المعنية والجمهور. الشهر الماضي أدخلت المرحلة الثانية من النظام الداخلي، التي تتطلب الكيانات المالية مع 50 مليار $ متميز نظريا في الكشف عن المعلومات إلى المنظم. وسيتم عرض المرحلة الأخيرة في أكتوبر، مما يتطلب الكيانات الأصغر إلى الالتزام بالمعايير. انتقلت G20 أيضا لتحسين سلامة سوق الصرف الأجنبي، مع مستلهم لها، ومجلس الاستقرار المالي، معلنا في فبراير عزمها على إعادة النظر في وضع معايير النقد الأجنبي. ويرأس استعراض من قبل محافظ المصرف المركزي مساعد غي Debelle، وسوف يقدم تقريرا نتائجه في اجتماع مجموعة ال20 في بريسبان في نوفمبر تشرين الثاني. ديفيد لينش، الرئيس التنفيذي لاتحاد الأسواق المالية الأسترالية، رحب بالجهود المبذولة لتحسين الشفافية. '' إنها المحفل المناسب للتعامل مع هذه القضايا نظرا للطبيعة العالمية للسوق، ويقول ''. والمنظم للشركات حاليا بالتحقيق التلاعب المحتمل لمقاييس النقد الأجنبي في أستراليا، بعد إجراء مماثل من قبل السلطات في الخارج. وقد ركزت المنظمين على التلاعب المحتمل للمعايير ذات الصلة إلى اليورو والولايات المتحدة والدولار الاسترالي. أعلن ASIC لجنة التحقيق في مارس اذار لكن لم يحدد محور تحقيقاته أو البنوك التي سيتم المستهدفة. ومع ذلك، يعتقد المنظم اتسعت التحقيق لتأخذ في سوء السلوك محتملين آخرين في سوق الفوركس. وقد وضعت ASIC أيضا مجموعات عمل للنظر في الفوركس التجزئة على الانترنت، وخاصة اللاعبين الاجانب الذين يحملون رخصة خدمات المالية الاسترالي واستهداف المستثمرين المحليين. إذا كانت البنوك الكبيرة يزعم أحرقت من قبل Kamay لم يتمكن من معرفة التي عانت من بينها خسارة مالية، فإنها قد تكون قادرة على يتراجع المال. وقال جولييت برا في جامعة سيدني كلية إدارة الأعمال أن مثل هذا الإجراء يكون ممكنا بموجب قانون الشركات. '' إذا كان لهذا أن يحدث هنا، سيكون مجرد إضافة إلى خطورة العواقب المحتملة للأطراف في هذه الحالة "،" كما تقول. يقول برا إذا كان إجمالي الربح المحرز في هذه القضية هو 7000000 $ كما زعم، فإنه سيكون أكبر كمية من أي وقت مضى في تعاملات القضية الاسترالية - أكبر بكثير من 2664 $ التي تم إرسالها رينيه ريفكين إلى السجن من جديد. '' منذ مبلغ من المال يعتبر عاملا مهما عند الحكم يحدث، من المتوقع أن تؤثر على شدة أي العقوبة المفروضة، وإذا كان التاجر في نهاية المطاف وجدت مذنبة في تعاملات هذا، '' كما تقول. ومهما كانت النتيجة لKamay وهيل، يبدو أيام سوق الفوركس في الظل قد تكون اقتربت من نهايتها.